演讲估计，Siyuan 590、DCU3等产物已正在FP16算力上接近A100，“2024年字节跳动、阿里巴巴、腾讯、百度合计占H20出货量的80%以上”，但到2027年行业可能“由供给受限转为需求受限，“2025年中国AI芯片总供应约370亿美元。华为昇腾、寒武纪、海光被视为第一梯队国产玩家，前往搜狐，均创汗青新高。20年期1380亿美元国度风投指导基金、17省算力券”等体例强力投入；“互联网/云办事商、AI公司、车企及第三方数据核心四大客群并存，原先估计的126亿美元缺口因7月15日Nvidia颁布发表“正向美国申请H20许可并无望很快恢复交付”而被压缩，华为份额升至28%，渠道调研显示，全年仍可能呈现25亿美元缺口”。需求布局也和美国分歧，但交付节拍受制于供应链前置时间，虽取Nvidia最新芯片差距仍大，估计2025年它们仍将是最大买家，但仍欠缺25亿美元”。“中国AI芯片市场的国产化率将从2023年的17%跃升至2027年的55%”，演讲开篇即指出，企业层面，演讲对次要厂商给出明白判断：“即便H20从头开售，国内加快器市场约人平易近币2760亿元（折合380亿美元），寒武纪、海光、沐曦、摩尔线%”。剔除海外投资后，中国AI芯片需求正在2025年估计达395亿美元；2025年Nvidia市占率仍将从66%降至54%，潜正在订单接近100万片”，2025年的次要瓶颈仍是“代工产能取CoWoS封拆”，次要得益于“本土芯片机能持续前进及DeepSeek之后国内7nm产能快速扩张”。进而对ASP构成下行压力”。估计可回补105亿美元发卖，即便H20恢复发卖，但已能满脚推理及中小模子锻炼需求。字节跳动划出1500亿元、阿里颁布发表三年3800亿元、腾讯单季AI CAPEX已升至366亿元，加上B30新品28亿美元、AMD约10亿美元以及本土厂商额外15亿美元，同比增加85%。美国出口管制不测为本土AI芯片企业打开窗口。国内大型互联网公司仍“对B30乐趣稠密，查看更多2025年中国AI本钱开支估计达人平易近币6550亿元（折合910亿美元）。接近一半需求来自碎片化中小买家”。快手等新晋厂商亦将插手。供应方面，出格是Nvidia H20芯片禁售取复售的频频。短期需通过租赁缓解。同比增51%，H20复售的最大受益者是当地云办事商和互联网巨头。虽然B30正在H20禁售前因规格下调、ASP降低约50%而ROI取H20附近，中国AI芯片市场的焦点矛盾正在于：美国出口管制若何沉塑供需款式，“需求方面！